Segue código muito útil para alterar collate de bancos SQL Server 2008
ALTER DATABASE {nomeDoBanco} SET SINGLE_USER WITH ROLLBACK IMMEDIATE
ALTER DATABASE {nomeDoBanco} COLLATE {COLLATE}
ALTER DATABASE {nomeDoBanco} SET MULTI_USER
Recomendo o collate "Latin1_General_CI_AI" para não rolar incompatibilidade com acentos e caracteres especiais.